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2021
淩健棋

2021年07月22日-晚間金市速遞:市場擔心歐央行利率決議後美元被“推高”!

2021年07月22日

基本面分析:

四小時圖上,布林帶口有所下拐走勢稍偏弱,下軌向下延伸有利吸引當前金價繼續震蕩下試作為。MACD量能量值共性偏弱支持當前金價震蕩下試表現,但跟進量籌信心仍存不足或限制其下試空間。KD值呈死叉表現或有利金價繼續震蕩下試作為,但因指標運行速率過快加之跟進斜率稍顯不足其下試步伐及空間或受一定限制。


日線圖上,布林帶口有所收斂有利修正調整,當前金價回測中軌暫得支持關注其整固能否持續穩守下來。MACD量能中性仍偏弱,高檔跟進量值收斂步近零軸或指修正調整近尾聲,抑或慣性下試延展作為。KD值呈死叉表現或有利金價繼續震蕩下試作為,但因指標運行速率過快加之步近低檔超賣區域其參考或受一定限制。


上日金價震蕩下試走勢稍偏弱;早段震蕩小幅下試見及1805附近暫得支持,中段震蕩上試見及1813附近受阻未能再上,尾段重回下試見及1794附近暫未有再下,之後反彈重上1800上方,收市報1803.2。消息上,美元指數徘徊在近三個月高點附近已經第三個交易日,“高位整固?”;市場靜待歐央行利率決議論調,如果歐央行重申鴿派立場的話,很大機會將推高美元匯價,美元指數更上一層樓勢必將打壓金價繼續“回撤”下試。


技術日線圖上,金價自1916附近展開回撤以來,若單論趨勢結構的量籌調整已經基本到位,如果多頭想重回市場主動,則需要儘快將價格推高至1850上方,否則很難實現上行結構行情的延續;但如果這裏僅僅是新一輪下行趨勢行情的開始,則目前低檔結構的調整因為步伐相較緩和,在完成回撤波段的裴波那契反彈線比例50%1834附近的修正確認後(畢竟高檔整固後未能穩守,並且這兩天出現了相較速率的回撤行情),金價回歸向下構建C浪的延展已經具備邏輯基礎。四小時圖上,首先關於之前趨勢小5浪結構的論點依然有效,市場對1750附近的低位是小5浪的終結還是僅僅是驅動小3浪的低點暫時仍沒辦法進行確認,其一是因為當下反彈圖形並沒有出現結構限制位的突圍,其二是市場多空雙方當下步入相較擴散的三角形區域進行震蕩選擇或指多空雙方的分歧在加大,而且摻夾著投機逐利籌碼,變數會更多一點。當下圖形結構上,首先自1750附近展開的反彈行情最高見及1834附近,這個位置隸屬1916-1750 波段的裴波那契反彈線比例50%附近的轉變限制,金價測試確認後並沒辦法突破;而當下金價的回撤亦未能形成1750-1834波段的裴波那契回調線比例50%1792位附近的回破;多空雙方看似謹慎不做結構的選擇,實際上擴散三角形走勢越來越明顯之後,勢必引發投機籌碼的押註,而日內的歐央行利率決議,或月底美聯儲的利率決議,將主導市場進行突圍確立,到時行情會走得比較順利,因此建議投資者保持耐心,可繼續規範區間進行短利高拋低吸操作,然後靜待突圍選擇。




晚間投資策略:

晚間操作謹慎逢高做空,可於1806.0-1812.0賣出,止損1817.0,目標位1788.0-1797.0;上方阻力位:1814.0;下方支撐位:1782.0


●市場普遍預計歐洲央行將於今日會議保持利率水準不變,但可能就調整緊急抗疫購債計畫(PEPP)和資產購買計畫(APP)做出暗示。歐洲央行已經上調了2%的通脹目標以容忍暫時上升的物價水準,這暗示在疫情重現之際其貨幣政策可能繼續保持寬鬆。倘若歐洲央行傳遞更偏向鴿派的基調,那麼這可能會推動美元走強。

●全球最大的黃金ETF-SPDR Gold Trust顯示7月截至目前為止,黃金ETF持倉減少490萬股,暗示更多賣家回歸黃金市場。過去,黃金價格與GLD的持倉量一直呈現強烈的正相關性。因此或被視為利空黃金的信號。

●週二(720日)DXY美元指數突破了93.00大關,創下了3個多月來的最高水準,因為市場降低了對美聯儲加息的押注。在此背景下,德爾塔病毒在全球迅速蔓延,令一些地區面臨封鎖和出行限制加強的威脅。

●美國總統拜登週一講話表示;“美國的高通脹現象是可以接受的,因為它被認為是暫時的。如若通脹趨勢持續下去,美國經濟可能面臨嚴重的複雜局面。儘管我們對今天看到的情況充滿信心,但我們將對任何必要的反應保持警惕。美聯儲可以採取它認為必要的任何措施來支持強勁、持久的經濟復蘇。”

●上週五(716日)美國商務部發佈的6月份零售銷售增長0.6%,該資料明顯超出了經濟學家預測的0.4%的降幅,強勁的資料利多美元減弱了黃金吸引力。

●鮑威爾繼續淡化近期不斷上升的通脹壓力,表示經濟復蘇並沒有取得足夠的進展以便開展縮減資產購買的計畫。與此同時,在Delta變種導致的疫情重現之際,不斷上升的新冠病毒感染病例很可能給復蘇的前景潑冷水。

●上週三(714日)美聯儲主席鮑威爾在準備好的國會聽證會上說,美國就業市場距離美聯儲希望看到的減少對經濟支援的進展“還有一段距離”,目前的高通脹在未來幾個月將得到緩解。

●上週三(714日)美國公佈的6PPI年率錄得7.3%6月核心PPI年率錄得5.6%,均創有紀錄以來新高。

●上週二(713日)公佈的數據顯示:美國6月核心CPI年率升至4.5%、創下自2008年以來的最高水準,市場預估值為4.0%,這進一步凸顯了不斷上升的價格壓力可能會推動美聯儲考慮更快收緊貨幣政策。數據公佈後,美國2年和10年期國債收益率紛紛上漲,美元指數(DXY)也一度反彈升至92.81的高位後輕微回落。

●中國紙金網顯示,全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至0722日持倉量為1028.55噸,較上日持平,本月止淨減持17.23噸。


上日市場參考價:

最 高

最 低

收 市

最 高

最 低

收 市

紐約期金

1,814.40

1,794.30

1,802.90

美元指數

93.195

92.730

92.808

倫敦金

1,813.60

1,794.60

1,803.20

原油期貨

70.51

66.44

70.25

*資料報價由“第一金”提供,僅供參考之用


今日晚間重要數據:

19:45  歐洲央行公佈7月利率決議

20:30  歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

20:30  美國至717日當周初請失業金人數

22:00  美國6月成屋銷售總數年化

22:00  美國6月諮商會領先指標月率



備註:今日晚評操作建議資料適用時間為系統時間GMT 09:30-20:00 (HKT17:30-04:00)

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