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淩健棋

2021年07月20日-晚間金市速遞:當下主要關注1808附近的震蕩整固表現!

2021年07月20日

基本面分析:

四小時圖上,布林帶呈開口擴張姿態或指市場存分歧,當前金價反彈暫受制中軌附近壓力關注整固後能否上破延展。MACD量能量值共性趨中性無明顯方向偏好,靜待市場指引選擇。KD值呈金叉表現或有利金價繼續震蕩上試作為,但因步入高檔超買區域加之跟進斜率放緩其上試步伐及空間或受一定限制。


日線圖上,布林帶口有所收斂有利修正調整,當前金價回測中軌得支持後反彈調整關注能否再次探測試上軌附近。MACD量能中性仍偏弱,量值處零軸上方分化暫偏多,但跟進量籌信心存不足或限制其反彈空間。KD值回落呈死叉表現或有利金價再次震蕩下試作為,但因指標運行速率過快其參考或受一定限制。


上日金價呈震蕩整理走勢;早段震蕩上試見及1817附近受阻後繼續下試,中段持續下試作為,尾段延伸見及1794附近後未有再下,之後快速反彈重上1815附近後未能再上,收市報1812.6。消息上,繼新西蘭央行開始收縮貨幣政策後,澳洲聯儲也跟隨步伐先“縮減購債規模”,再結合當下美國高通脹數據,市場很難不對美聯儲鮑威爾的堅決維持寬鬆有所懷疑,因此關於選擇美元避險還是抗通脹的黃金避險意見不一,金價震蕩徘徊。


技術周線圖上,繼反彈三陽K線後,最終上週收一根類似十字星的K線,這可以是下行走勢回歸的信號,當然如果被認作中繼十字星,或指次高級反彈結構的展開;只是前者的幾率更大一些。日線圖上,金價自1916附近展開回撤以來,若單論趨勢結構的量籌調整已經基本到位,如果多頭想重回市場主動,則需要儘快將價格推高至1850上方,否則很難實現上行結構行情的延續;但如果這裏僅僅是新一輪下行趨勢行情的開始,則目前低檔結構的調整因為步伐相較緩和,在完成回撤波段的裴波那契反彈線比例50%1834附近的修正確認後(畢竟高檔整固後未能穩守,並且這兩天出現了相較速率的回撤行情),金價回歸向下構建C浪的延展已經具備邏輯基礎。四小時圖上,若是將金價自1916附近展開的波段行情進行小5浪構建的話,則之前所創及的1750附近低位是否是小5浪的終結會是市場爭議的焦點?如果從金價反彈受制1834附近壓力表現而言,畢竟此位隸屬1916-1750波段的反彈線比例50%附近位,而不是1903-1750波段的反彈線比例位,從這個方向倒退或指向此前1750位有機會是原小5浪的“終點”;但市場依然比較在意的是此前低檔結構更像是圓弧沉澱通道表現,是驅動小3浪降速的行情表現,因此變數仍比較大。當下圖形結構上,因為擴散三角形高檔突破後沒能吸引到市場跟進量籌的推動行情,之後的回撤雖有完成1797附近的回破但延展不大,又很快被拉升回去使得擴散三角通道走勢仍在持續,因此可參考擴散三角中軸附近的行情,建議投資者暫維持區間交易思路進行短平快交易。




晚間投資策略:

晚間操作謹慎逢低做多,可於1805.0-1811.0買入,止損1800.0,目標位1818.0-1825.0;上方阻力位:1834.0;下方支撐位:1800.0


●週一(719日)美國10年期國債收益率跌至2月中以來最低,自2月以來首次跌破1.2%10年期美國國債收益率一度下跌9個基點至1.197%,遠低於3月觸及的14個月高位1.77%

●美國總統拜登週一講話表示;“美國的高通脹現象是可以接受的,因為它被認為是暫時的。如若通脹趨勢持續下去,美國經濟可能面臨嚴重的複雜局面。儘管我們對今天看到的情況充滿信心,但我們將對任何必要的反應保持警惕。美聯儲可以採取它認為必要的任何措施來支持強勁、持久的經濟復蘇。”

●上週五(716日)美國商務部發佈的6月份零售銷售增長0.6%,該資料明顯超出了經濟學家預測的0.4%的降幅,強勁的資料利多美元減弱了黃金吸引力。

●鮑威爾繼續淡化近期不斷上升的通脹壓力,表示經濟復蘇並沒有取得足夠的進展以便開展縮減資產購買的計畫。與此同時,在Delta變種導致的疫情重現之際,不斷上升的新冠病毒感染病例很可能給復蘇的前景潑冷水。

●上週三(714日)美聯儲主席鮑威爾在準備好的國會聽證會上說,美國就業市場距離美聯儲希望看到的減少對經濟支援的進展“還有一段距離”,目前的高通脹在未來幾個月將得到緩解。

●上週三(714日)美國公佈的6PPI年率錄得7.3%6月核心PPI年率錄得5.6%,均創有紀錄以來新高。

●上週二(713日)公佈的數據顯示:美國6月核心CPI年率升至4.5%、創下自2008年以來的最高水準,市場預估值為4.0%,這進一步凸顯了不斷上升的價格壓力可能會推動美聯儲考慮更快收緊貨幣政策。數據公佈後,美國2年和10年期國債收益率紛紛上漲,美元指數(DXY)也一度反彈升至92.81的高位後輕微回落。

●上週三(714日)新西蘭央行利率決議決定從2021723日結束大規模資產購買(LASP)計畫下的額外資產購買,這是西部主要央行中首個退出大流行時代的貨幣政策刺激的央行。勞動力市場以及經濟前景的改善同樣為新西蘭央行最快可能在明年加息鋪平了道路。

●此前(78日)淩晨最新公佈的美聯儲會議紀要指出,美聯儲官員如何“同意繼續評估經濟在實現委員會目標方面的進展,並開始討論調整資產購買路徑和構成的計畫。”此外,會議紀要中還指出,“與會者普遍認為,考慮到計畫的審慎性問題,重要的是要做好在適當的情況下降低資產購買步伐的準備,以應對意外的經濟發展,這種意外包括超過委員會目標的預期進展的可能性。”

●中國紙金網顯示,全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至0720日持倉量為1028.55噸,較上日持平,本月止淨減持17.23噸。


上日市場參考價:

最 高

最 低

收 市

最 高

最 低

收 市

紐約期金

1,818.00

1,795.00

1,812.20

美元指數

93.047

92.632

92.890

倫敦金

1,817.20

1,794.80

1,812.50

油期貨

71.67

65.63

66.89

*資料報價由“第一金”提供,僅供參考之用


今日晚間重要數據:

20:30  美國6月營建許可總數

20:30  美國6月新屋開工總數年化

04:30次日  美國至716日當周API原油庫存



備註:今日晚評操作建議資料適用時間為系統時間GMT 09:30-20:00 (HKT17:30-04:00)

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