离岸人民币飙升近600点 套利行为引恐慌

发表于 2016年01月11日
导读: 今日,香港银行间隔夜拆借利率狂飙939个基点至13.4%,这显现出银行对近期人民币大幅贬值的恐慌。加之,离岸人民币大涨近600点,再次验证了离岸/在岸人民币汇率差所带来的套利机会已启动。

今日(1月11日),美元兑人民币中间价报6.5626,较上日收盘价上调逾250点。美元兑离岸人民币早盘一度升至6.7078,随后逐步回跌。截至北京时间16:45,美元兑离岸人民币扩大跌幅,离岸人民币上涨约580点,现报6.62789。

今日的波动主要由于香港银行间隔夜拆借利率(Hibor)爆炸惊人上升939个基点至纪录高位13.4%,很明显,银行已经对离岸人民币的流动性失去信心,同时对其他竞争对手承受风险的能力感到担忧。分析师表示,这是由于央行对汇市的干预措施及在岸与离岸人民币价差引发套利行为,促使离岸人民币流动性大幅趋紧,进而将短期银行间拆借利率推升。

近期在岸与离岸人民币快速贬值,并且呈现大幅波动态势,离岸人民币兑美元曾一度暴跌700点。外媒曾报道称,中国央行将考虑出台更多措施限制外资炒作。彭博调查显示,中国为避免人民币汇率大幅波动,央行考虑的措施主要为限制游资,以及外资利用离岸在岸汇差进行套利,中国还将加大对虚假贸易背景交易的核查力度。 

然而,此前离岸和在岸人民币汇率价差在本月6日达到了史无前例的1600点,目前两岸价差约为800点,已经让不少投资者选择在离岸市场买入人民币,在中国大陆出售进行套利。这将直接导致离岸人民币流动性大幅趋紧,推升短期银行间拆借利率,进而再一步推高离岸人民币。

来源:zerohedge,金十新闻有所改动