美元大跌慘遭“連環劫”!瘋狂周末恐引爆歐洲火藥桶?

發表於 2018年03月02日

環球外匯3月2日訊--盡管美元指數在2月強勢復蘇表現搶眼,但在邁入3月的首個交易日,美元多頭們似乎又一次被打回了原形!行情數據顯示,美元兌一籃子主要貨幣周四(3月1日)從六周高位回落,因美國總統特朗普表示將對鋼鋁進口征收關稅后,市場擔心不久會爆發貿易戰。而此外,隔夜圍繞美聯儲和歐洲央行的最新消息也對美元多頭不利。值得一提的是,本周末歐洲市場將迎來諸多政治風險地雷,投資者在日內收盤前或需及時對倉位作出必要的預防調整!

【三大噩耗接踵而至,美元大跌慘遭“連環劫”】

美元噩耗①:特朗普揮舞關稅“大棒”,貿易戰正式打響?

周四美國總統特朗普再度成為了金融市場上最為矚目的焦點。特朗普指出,美國計劃對進口鋼材征收25%的關稅,對進口鋁征收10%的關稅,并表示關稅是確保美國公平貿易所需的,預計在下周簽署正式法令。特朗普此舉引來了各方的口誅筆伐,同時導致美國股市和美元大幅下挫。

特朗普周四在白宮對金屬行業高管表示,將對進口鋼鐵和進口鋁征收關稅,可能在下周某個時間簽署法令,“你們將在很長時間以來首次得到保護”。目前尚不清楚,它們是否適用于所有進口或僅從某些國家進口的金屬。

上個月,美國商務部建議對外國金屬生產商征收高額關稅或實施配額。報告中列出的一個可能的選擇是對鋼鐵進口征收24%的全球關稅。周四早上,特朗普在推特上說,“美國的鋼鐵和鋁行業已經被幾十年來的不公平貿易和與世界各國的糟糕政策所摧毀。我們決不能讓我們的國家、企業和工人再被利用。我們需要自由、公平和明智的貿易!”

路透社指出,對進口鋼鋁征收關稅,是特朗普兌現其競選時制定的保護主義政策計劃的首個重大舉措。分析師稱,如果由此引發貿易戰,可能對經濟造成不利影響。

“毫無疑問,市場擔憂將會爆發貿易戰,保護主義會引發外國企業的不滿,”Stuart Frankel & Co的聯席總裁Andrew Frankel說。

受特朗普對進口鋼鐵和鋁開征關稅的影響,美國股市周四遭到拋售。其中,道瓊斯工業平均指數收盤下跌420.22點,收于24608.98點,當日早些時候一度上漲超過150點。該股指盤中最多下跌了586點。同時,標普500指數周四下跌1.4%,收于2677.67點,抹去今年迄今的漲幅,工業股是表現最差的板塊。

此外,因特朗普舉措引發市場對美國貿易保護主義的擔憂情緒,美元也遭受打擊。特朗普宣布決定后,美國聯邦基金利率期貨交易員下調對今年第四次升息的押注。

美元噩耗②:鮑威爾“二進宮”立場不及預期鷹派!

美聯儲主席鮑威爾本周二在國會的鷹派證詞演講,推動了美元指數在本周初攀升至了五周新高。不過,在時隔兩天后,鮑威爾周四“二進宮”時的最新表態,立場卻似乎并不及市場預期的鷹派,這也成為了隔夜美元指數高位回落的誘因之一!

據悉,美聯儲新任主席鮑威爾周四表示,目前還沒有出現薪資上漲的“決定性”跡象。這一言論一出,市場即刻做出反應:美元沖高回落,美股與現貨黃金短線上漲。

“并無證據表明經濟過熱,”鮑威爾在參議院金融委員會進行本周的第二次聽證會時說,他預計聯儲仍將堅持“逐步”收緊貨幣政策的做法。在不造成有害通脹水平的情況下,勞動力市場還會有更多的收獲。

鮑威爾表示:“我們還沒有看到任何有力的證據表明薪資水平會有決定性的上升。我們看到,一兩項薪資指標略有上升,但大多數仍在以2.5%的速度增長。在我看來,沒有跡象表明工資正處于加速上漲節點。我預計,勞動力市場的一些持續走強可以在不引發通脹的情況下發生。”

上述言論意義重大,因在鮑威爾兩天前在眾議院金融服務委員會的講話被解讀為更擔憂通脹,導致美聯儲采取更激進的加息路徑。在鮑威爾稱“我們還沒有看到任何有力的證據表明薪資水平會有決定性的上升”之后,美股一度短線上漲。

美元噩耗③:路透爆料歐洲央行或討論刪除“寬松傾向”措辭

美國總統特朗普和美聯儲主席鮑威爾的講話可謂在隔夜市場上給美元多頭予以了致命打擊。而俗話說,“屋漏偏逢連夜雨”,在大洋彼岸的歐洲,周四消息面的演變似乎也同樣不利于美元。據路透社報道,在下周四的會議中,歐洲央行不太可能有重大政策變動,或對結束QE進行表態,但有可能討論刪除“寬松傾向”的措辭。在該消息傳出后,歐元急漲60余點!

消息人士表示,由于對近期市場動蕩、歐元走強以及整體通脹和潛在通脹的擔憂,官員們更傾向于等到夏季后才開始釋放結束資產購買計劃的信號。

但消息人士稱,央行希望有充分的證據證明通脹將會上升,擔心過早結束購債,而之后又不得不再度增加購債,將會損害歐洲央行的信譽。3月政策會議上將會討論的最重大調整可能是,提議放棄所謂的寬松偏向,即歐洲央行在必要時可能增加購債的措辭。

盡管在這個問題上各方的看法較為一致,鮮有人(如果有的話)預計今后會再度增加購債,但央行決策者在1月會議上仍拒絕采納這一建議。消息人士表示,自上次會議以來,基本面并沒有發生足夠的改變,因此不確定歐洲央行是否會放棄寬松偏向。

此前,歐洲央行12月與1月的會議記錄均顯示,歐洲央行有意于今年“早期”調整政策指引的措辭,3月也許是一個恰當的時間,但也有些決策者認為這種改變應該在四月或六月發生,而不是在本月。

【瘋狂周末即將引爆市場!匯市博弈究竟誰能笑到最后?】

對于外匯投資者而言,本周迄今的交易無疑充滿著機遇和風險。美元指數從周初的強勢飆升,但隔夜的連環跳水,大起大落不禁令人感到唏噓。當然,本周的匯市博弈顯然還沒有就此落下帷幕,因為在接下來的這個周末,更多的挑戰很可能將接踵而至!

有業內人士指出,外匯交易員們當前顯然仍需系好安全帶,因為未來數日(從周五至下周一)歐洲政治風險料將陸續被引爆。其中,英鎊將首當其中迎來第一個潛在風險,英國首相特蕾莎梅周五(3月2日)將發表演講,公布脫歐戰略。

周五英國首相特雷莎·梅發表演講公布脫歐戰略,這次演講將被視作是英國在開啟與歐盟的第二階段脫歐談判之初再一次明確英方立場。本次演講特雷莎·梅將對外公布英國脫歐后與歐盟的關系準則,并進一步詳述脫歐愿景。

此前,歐盟負責英國“脫歐”的首席談判代表巴尼耶公布了第一份有關脫歐的法律文件草案。該法案遭到英國和北愛爾蘭方面強烈反對,各方面言論讓英國脫歐風險升級,致使英鎊大跌1%。

有機構認為,盡管投資者期望能從此次講話中進一步了解英國政府對未來貿易協定的計劃,但預計釋放的明確信息不多。英鎊/美元應該很難從特蕾莎·梅的講話中獲得支撐。“就在一年多前,英鎊/美元的交易價為1.20。我不確定眼下的情況是否真的更好,”ACLS Global首席策略師Marshall Gittler在一份報告中說。“隨著真相時刻越來越近,長達40多年的聯合開發過程中所面臨的困難變得越來越清晰。”

當然,歐元在本周末面臨的挑戰很可能比英鎊更為兇險。歐元區的政治因素料將令歐元交易員在這個周末頭疼不已。周日,意大利將舉行大選,如果民粹主義、疑歐派政黨獲勝并組成聯合政府,將有可能顛覆金融市場并引發政治動蕩。

根據目前民意調查數據顯示,各個政黨支持率接近,這意味著可能形成“懸浮議會”的局面,屆時意大利總統恐怕不得不出面咨商各黨派組成大聯合政府,最終可能出現類似于德國大選后政府“難產”的情況。歐盟委員會主席容克近日警告稱,意大利大選令他感到擔憂,金融市場或因選舉結果受到巨大沖擊。

此外在同一天,德國中間偏左的社會民主黨宣布投票結果,決定是否與德國總理默克爾及其中間偏右的基督教民主聯盟組成一個聯盟,這可能結束這個歐洲最大經濟體長達5個月的政治不確定性。但假如該黨黨員投票最終否決組閣協議,則將給德國新一屆政府成立帶來極大困難。

市場分析人士指出,如果周日這兩大歐洲政治事件中的任何一件出現令人失望的結果,本已搖搖欲墜的歐元恐將進一步暴跌。

ADS證券研究主管Konstantinos Anthis表示,“投資者可能會在這個所謂的政治超級周日前尋求庇護,因為令人不快的意外風險相當大,這意味著歐元面臨更大的下行風險。今天看來,1.22關口可能會受到嚴重威脅。如跌破這一水平,那么將掃清通往1.2080的道路,因此建議謹慎行事。”

編輯:瀟湘