離岸人民幣飆升近600點 套利行為引恐慌

發表於 2016年01月11日
導讀: 今日,香港銀行間隔夜拆借利率狂飆939個基點至13.4%,這顯現出銀行對近期人民幣大幅貶值的恐慌。加之,離岸人民幣大漲近600點,再次驗證了離岸/在岸人民幣匯率差所帶來的套利機會已啟動。

今日(1月11日),美元兌人民幣中間價報6.5626,較上日收盤價上調逾250點。美元兌離岸人民幣早盤一度升至6.7078,隨后逐步回跌。截至北京時間16:45,美元兌離岸人民幣擴大跌幅,離岸人民幣上漲約580點,現報6.62789。

今日的波動主要由于香港銀行間隔夜拆借利率(Hibor)爆炸驚人上升939個基點至紀錄高位13.4%,很明顯,銀行已經對離岸人民幣的流動性失去信心,同時對其他競爭對手承受風險的能力感到擔憂。分析師表示,這是由于央行對匯市的干預措施及在岸與離岸人民幣價差引發套利行為,促使離岸人民幣流動性大幅趨緊,進而將短期銀行間拆借利率推升。

近期在岸與離岸人民幣快速貶值,并且呈現大幅波動態勢,離岸人民幣兌美元曾一度暴跌700點。外媒曾報道稱,中國央行將考慮出臺更多措施限制外資炒作。彭博調查顯示,中國為避免人民幣匯率大幅波動,央行考慮的措施主要為限制游資,以及外資利用離岸在岸匯差進行套利,中國還將加大對虛假貿易背景交易的核查力度。 

然而,此前離岸和在岸人民幣匯率價差在本月6日達到了史無前例的1600點,目前兩岸價差約為800點,已經讓不少投資者選擇在離岸市場買入人民幣,在中國大陸出售進行套利。這將直接導致離岸人民幣流動性大幅趨緊,推升短期銀行間拆借利率,進而再一步推高離岸人民幣。

來源:zerohedge,金十新聞有所改動